تحليل الأسهم (2) ::

الكاتب: م. محمد علي حشيش
نشرت على الموقع بتاريخ: 19/07/2008

تحليل الأسهم (1)  

اتجاهات السهم (السوق):
الأسهم يتحرك في ثلاثة اتجاهات
1- اتجاه الصاعد Uptrend .
2- اتجاه هابط Downtrend .
3- اتجاه محايد وهو تحرك السهم بشكل مذبذب Oscillation في قناة ضيقة .

هناك مقولة شهيرة يجب أن أذكرها لك هنا وهي "Trend is your friend" وتعني بالعربية "اتجاه السهم صديقك" ولذا عليك دائما تذكرها والعمل بها، فلا تعاند السوق وتتصرف ضد السوق، فالسوق لديه طريقة واحدة للرد وهي إفلاسك، لا قدر الله. احذر العمل ضد اتجاه السوق.

الدعم والمقاومة Support and Resistance:
معرفة مستويات الدعم والمقاومة للسهم هي أولى وأهم خطوات التحليل الفني للسهم. فهي التي توضح حقيقة الصراع بين قوى العرض والطلب.
مستوى الدعم Support Level : هو مستوى السعر الذي يتغلب المشترين فيه على بائعين وبالتالي يتوقف السعر عن الانخفاض ويرتد لأعلى.
مستوى المقاومة Resistance Level : هو مستوى السعر الذي يتغلب البائعين فيه على المشترين وبالتالي يتوقف السعر عن الارتفاع ويرتد لأسفل .

ولشرح مستويات الدعم والمقاومة بطريقة بسيطة، نستطيع أن نقول عندما يصعد السعر إلى درجة يرى البائع أنها مناسبة لجني أرباحه ويبدأ المشتري يرى أن السعر أصبح مرتفعا ويفقد الجاذبية لشرائه، هنا يقف ارتفاع السعر عند مستوى مقاومة ويرتد منخفضا. وبالمثل، عندما يهبط السعر إلى درجات يرى البائع أن سعر السهم أصبح رخيص جدا وليس هناك جدوى من بيعه، يواجه مستوى دعم له ويرتد صعودا.

طريقة حساب مستويات الدعم والمقاومة حسابيا:
تحسب أولا نقطة الارتكاز Pivot Point وهي المتوسط الحسابي للأسعار الأعلى والأدنى والإغلاق للسهم، أي نقطة الارتكاز = (أعلى سعر + أقل سعر + سعر الإغلاق) ÷ 3
الحد الأدنى للدعم = (نقطة الارتكاز * 2) - أعلى سعر
الحد الأدنى للمقاومة = (نقطة الارتكاز *2) – أقل سعر
الحد الأعلى للدعم = نقطة الارتكاز – (الحد الأدنى للمقاومة – الحد الأدنى للدعم)
الحد الأعلى للمقاومة = (نقطة الارتكاز – الحد الأدنى للدعم) + الحد الأدنى للمقاومة

نقاط ومستويات الدعم والمقاومة هامة جدا للمتعاملين في البورصة ومنها نستفيد عدة نقاط هامة:
1- النقطة التي يكسر فيها السهم مستوى المقاومة مواصلا صعوده لأعلى هي نقطة جديدة للشراء بشرط أن يكون هناك حجم تعاملات Volume عالي وكذلك يجب وجود إشارة دخول للسهم من باقي المؤشرات والتي سوف ندرسها فيما بعد. وسوف يصبح هذا المستوى هو مستوى دعم جديد للسهم .
2- النقطة التي يكسر فيها السهم مستوى الدعم مواصلا نزوله لأسفل هي نقطة خروج من السهم، لأن هذا المستوى سوف يصبح مستوى مقاومة جديدة له. ويشترط أن يكون بحجم عالي ومؤشرات خروج أخرى.
3- النقطة التي يرتد منها السهم على مستوى الدعم هي نقطة دخول جيدة، لأنه غالبا سوف يصعد مختبرا نقطة المقاومة الخاصة به.
4- النقطة التي يرتد منها السهم عن مستوى المقاومة هي نقطة خروج جيدة، لأنه غالبا سوف يهبط مختبرا نقطة الدعم الخاصة به.

ولهذا ينصح بالشراء عند الدعم والبيع عند المقاومة .
لا تنسى...TREND IS YOUR FRIEND

ملاحظات:
(1) جميع حقوق الملكية والملكية الفكرية للعلامات التجارية والمسجلة التي ذكرت في المقال ملك لأصحابها.
(2) الحقوق الفكرية للمقالة لكاتبها وتحت ترخيص GPL General Public License. يمكن استخدامها للأغراض غير التجارية مع ذكر اسم كاتبها والموقع www.magnin.com .

واقرأ أيضا:
افتح يا سمسم
لغتنا الجميلة... واحد/ صفر 
التوقيع الرقمي Digital Signature] 1]
التوقيع الرقمي 2 [Digital Signature]  
الجندي المجهول... ضغط البيانات –1  
الديكتاتورية الرقمية والحرية..
عالم العنكبوت الرقمي!!
الهاكر والصياد
البورصة والتعامل معها
البورصة والتعامل معها 2
التضخم