تحليل الأسهم (3) ::

الكاتب: م. محمد علي حشيش
نشرت على الموقع بتاريخ: 09/08/2008

تحليل الأسهم (2)
 
للنجاح في المتاجرة بالأسهم بالبورصة يجب العمل بكل جد واجتهاد لاختيار السهم واختيار توقيت دخول السوق (الشراء) والخروج (البيع).
ولعمل ذلك يجب أن تتابع أسعار الأسهم بدقة شديدة بالإضافة لمتابعة أخبار الشركات وأسواق المال. كما أنك تقوم بتحليل الأسهم تحليل فني لاختيار الأنسب ومحاولة توقع سلوك السهم خلال الجلسات التالية.
كيف تقرأ شاشة أسعار الأسهم؟

إليك أحد شاشات متابعة الأسعار:

سوف تجد أن الشاشة تحتوي على أهم بيانات تهم المستثمر أثناء الجلسة، مثل أسم الشركة وكودها وآخر سعر Last تم التعامل به وهو يتغير كلما تم إنهاء معاملة بالسعر الذي تمت عليه ومعدل تغيره هو نفس معدل تغير المعاملات، الشركات التي يتم عليها تعاملات كثيرة سوف يتغير كثيرا والشركات التي تكون بطيئة بالتعامل سوف تجده بطيئا. ثم حجم التعامل في تلك المعاملة Vol على هذا السعر الأخير، ونسبة تغيره عن سعر الفتح بالنسبة المئوية % change ولو كان موجبا تجد سهم باللون الأخضر أو الأزرق ولو كان سالبا أي أن السعر هبط عن سعر الفتح يكون باللون الأحمر، ثم حجم الطلب Bids Vol وهو مجموع عروض الطلب على هذا السهم والتي لم تنفذ بعد بسبب عدم توافق السعر مع سعر البائع.

Best Bid أفضل الطلبات وهي مجموع الأسهم على أعلى سعر يعرضه المشتري للشراء، BidPrice هو أعلى سعر تم وضعه من قبل المشتري يرغب الشراء به وهو يقابل أفضل الطلبات (أي أن المشترين لعدد الأسهم بأفضل الطلبات يرغبون بالشراء بهذا السعر)، Ask Price هو أفضل سعر بيع (عرض) وهو أقل سعر يعرضه البائع لبيع أسهمه، Best Ask هي عدد الأسهم المعروضة من قبل البائع على أقل سعر يقبل به للتم الصفقة. Volume هي مجموع الأسهم المنفذ عليها البيع و الشراء حتى تلك اللحظة، Open سعر الفتح، Close هو سعر الإغلاق بطريقة متوسط الإغلاق وليس آخر سعر.
Case 30 هو المؤشر العام للبورصة المصرية ويكتب قيمته وبجوارها فارق الإختلاف أثناء الجلسة Diff ونسبتها.

هذا عنوان للشاشة متابعة أسعار تقدم خدماتها مجانا وهي تختلف في الشكل عما هو مشروح سابقا ولكنه نفس المحتوى تقريبا
http://crystal.itraters.com/com.itraters.CrystalDashBoard/

كيف تقوم بتداول في الأسهم؟
يتم التعامل والتداول على الأسهم المقيدة بالبورصة عن طريق سمسار Broker وهو المسموح له من إدارة البورصة بتلقي أوامر البيع والشراء من العميل وتنفيذها لصالحه بإبلاغ البورصة برغبات العملاء بالبيع أو الشراء.
السمسار في مصر هو شركة سمسرة الأوراق المالية أو شركة تداول الأوراق المالية، وهي شركة مرخصة من قبل هيئة سوق المال للتعامل مع الجمهور ويعين بها أفراد من السماسرة الذين يقومون بتلقي الأوامر من العملاء بعد كتابتها في إستمارة form مخصصة لذلك، وبتطبيق التداول الإلكتروني E-Trade أصبح للعملاء إمكانية التداول الإلكتروني من خلال شبكة الإنترنت وتنفيذ أوامر البيع والشراء من خلال شاشة تنفيذ الأوامر وذلك بكتابة اسم وكود الشركة وعدد الأسهم التي يرغب العميل بيعها أو شرائها وسعر الشراء أو البيع.
 
يهمنا هنا أن نذكر أن هناك نوعين من التداول، الأول يسمى "ذات الجلسة" أو T+0 والآخر يسمى T+2 وهو أن يتم الشراء في يوم وتتم التسوية بعد يومين، حيث T ترمز ليوم الجلسة التي يتم فيها الشراء.
في سوق الأسهم المصرية، تتم التسوية عن طريق شركة تتبع هيئة سوق المال تسمى "مصر المقاصة" وهي المسئولة عن تسوية أوامر البيع والشراء، بنقل الأسهم من أمين حفظ البائع لأمين حفظ المشتري وتسوية الحساب بنقل قيمة الأسهم المشتراه إلى حساب البائع.

أما الشركات المصرح للتعامل عليها بالبيع في ذات الجلسة T+0 حيث أنه ليست كل الشركات المقيدة يتم عليها هذا النوع من التنفيذات، فيوجد قائمة بأسماء الشركات المصرح بالتعامل عليها في ذات الجلسة وهي بالطبع تعتبر أسهم هامة للمضاربين، حيث يشتريها المضارب في أول الجلسة ويبيعها في ذات الجلسة بعد تحقيق ربح بإرتفاع سعر السهم ولو ارتفاع بسيط، حيث يقوم المضارب بالشراء بأعداد كبيرة ويحقق المكسب بالحجم الكبير في الفارق البسيط ويحتفظ بأمواله سائلة وهكذا.

ولذلك أنصح بمعرفة أي سهم تشتري، هل هو سهم مضاربات أم سهم استثمارات.
يمكنك معرفة قائمة الشركات المصرح بالتداول عليها بذات الجلسة من موقع البورصة المصرية على الإنترنت: http://www.egyptse.com/index_a.asp?CurPage=Intraday_co_a.asp

مؤشر البورصة المصريةCASE 30 :
لكل سوق من أسواق البورصة يتم وضع مؤشر أو أكثر لتقدير وضع السوق. بالنسبة لسوق مصر تم وضع مؤشر من المفترض أنه يعبر عن سوق البورصة المصرية (بورصتي القاهرة والإسكندرية سابقا)، سمي هذا المؤشر CASE 30 وهو يشمل 30 شركة مساهمة مقيدة بالبورصة، ترى هيئة سوق المال أنهم يعبرون عن وضع السوق وهذه الشركات لها وزن نسبي في المؤشر وبالتالي عند تغير سعر أحد هذه الشركات هبوطا أو صعودا، يؤثر على المؤشر بنسبته النسبية ومن خلال المؤشر CASE 30 يمكن للمستثمر أو المضارب تكوين صورة عامة شاملة عن حال السوق ويمكنك معرفة الشركات المقيدة في المؤشر من خلال موقع البورصة المصرية على الإنترنت: http://www.egyptse.com/index_a.asp?CurPage=CASE_30_Constituents_a.asp

ملاحظات:
(1) جميع حقوق الملكية والملكية الفكرية للعلامات التجارية والمسجلة التي ذكرت في المقال ملك لأصحابها.
(2) الحقوق الفكرية للمقالة لكاتبها وتحت ترخيص GPL General Public License. يمكن استخدمها للأغراض غير التجارية مع ذكر اسم كاتبها والموقع www.magnin.com